Todo el mundo cree saber como invertir en bolsa de valores pero más del 80% de la gente que invierte, pierde su dinero. Esto se debe principalmente porque enfocan la bolsa de valores como un juego de azar y realmente no lo es. El azar influye cuando invertimos sin preparación, pero cuando tenemos un sistema ganador, el azar se cambia por probabilidad. Y no es lo mismo la probabilidad que el azar. La probabilidad de ganar puede estar de nuestro lado si tenemos un sistema que nos hace ganar el 70% de las operaciones. Con el azar, no hay ni reglas ni estrategia… y sin una estrategia, a la larga se pierde dinero.

Dicho esto, la semana pasada hablamos de unos valores americanos que lo están haciendo muy bien en este inicio de año. Estos valores no fueron seleccionados al azar, sino que cumplen unas pautas para poder formar parte de mi cartera. Estas pautas son las siguientes:

Nunca invertir en bolsa sin Stop Loss

¿Con los consejos aquí vertidos ganaremos siempre? Por supuesto que no. Por ello, es necesario siempre que se plantee una estrategia de inversión, definir un Stop Loss. Ese nivel de Stop nos permitirá salir con mínimas pérdidas en caso de que la estrategia falle. Un problema común es no saber aplicar un stop correctamente. Para ello tienes este tutorial.

Habrá veces, que un valor nos saque del mercado por tener que aplicar el Stop y a los pocos días pegue un subidón que nos deje con cara de bobos. Esto pasa y es normal. ¿Porqué? Pues porque el mercado juega a nuestra contra y nos intenta sacar del mercado cuando tenga intención de subir. Esto nos pasó recientemente con Airbus.

Invertir en bolsa: Falsa salida de Airbus
Invertir en bolsa: Falsa salida de Airbus

No os preocupéis cuando esto ocurra. Jode mucho, pero no lo interpretéis como un fracaso. Habéis sido fieles a la estrategia y recordad que vuestra estrategia no saldrá el 100% de las veces.  La mayoría de las veces, cuando salte un Stop es porque el valor quiere seguir cayendo. Además, generalmente cuando el valor quiera subir, dará nuevas opciones para incorporarnos al valor, como así ocurrió en Airbus.

No invertir más de un 10-15% de tu cartera en un valor.

Existen dos causas por las que la gente casi nunca aplica Stops aun sabiendo hacerlo.

  1. Aplicar Stop significa que hemos fracasado en nuestra estrategia. Eso te hace sentirte un perdedor y tu eres Don (ponga aquí su nombre) y nunca pierdes! Así que decides aguantar la operación abierta contra viento y marea y le dices a todo el mundo “que eres inversor a Largo Plazo y no tienes prisa”.
  2. Has invertido un gran porcentaje de tu cartera en un valor porque el analista Fulano de la radio dijo que era una clara inversión. La estrategia ha ido mal y pierdes tanto dinero que aplicar el Stop duele demasiado. Prefieres pensar lo de “espero un día más a ver si rebota y salgo en verde”…. y ya estás enganchado.

Ante el primer punto, no hay nada que hacer, tu problema de autoestima te hará perder mucho dinero. Cambias esa actitud. Más adelante hablaremos de las “inversiones a Largo Plazo(LP)”.

Lobo de Wall Street
Lo siento, no eres el Lobo de Wall Street… y tampoco es que él acabase muy bien

El segundo punto es más habitual y tiene solución sin necesidad de ir al psicólogo como en el primer punto. Por muy seguro que estés de tu estrategia, jamás sabrás al 100% si esta inversión será ganadora. Siempre que estés dispuesto a invertir más de un 10-15% de tu cartera en un valor, recuerda la última vez que tuviste una mala estrategia… Esa que te hizo ganar una buena enganchada y también era un valor seguro. Si haces inversiones de poco capital (10-15% de tu cartera), cuando tengas que aplicar el stop te supondrá poca pérdida y serás capaz de asumirla. Si la estrategia sale bien, podrás dejar correr al valor y la ganancia será mayor.

Diversificar es la clave para invertir en bolsa.

Aunque este punto está directamente relacionado con el punto anterior, con diversificar me refiero también a empresas del mismo sector. Si por ejemplo tenemos un 15% de nuestra cartera por valor, pero nuestros valores son: Santander, BBVA, Bakia, Bankinter, Sabadell y Caixabank… realmente no estamos diversificando, ya que estos valores, aun siendo distintos, se mueven en el sector bancario. Si vemos que el sector bancario está tirando del Ibex (como así ocurre en la actualidad), debemos destinar un 15% máximo al sector. En este caso, lo inteligente es invertir en el valor que mejor ha funcionado y tiene mejores señales de entrada, en este ejemplo: Bankinter.

No pongas todos los huevos en la misma cesta
No pongas todos los huevos en la misma cesta

Y ¿porque es tan importante diversificar? Pues por pura probabilidad matemática. Imaginemos esto: Queremos hacer apuestas deportivas. Como no nos gusta el riesgo, apostamos siempre a que ganan los equipos grandes de Europa. Si nuestra apuesta fuese siempre todo al mismo equipo, correríamos mucho más riesgo que si diversificamos entre seis equipos grandes a partes iguales. Si pierde nuestro equipo lo perderíamos todo, mientras que si pierde uno o dos equipos de los seis, tendrías dos fallos y cuatro aciertos, por lo que saldríamos ganando y rara vez perdiendo. Las casas de apuestas no son tontas, la tasa de beneficio en equipos grandes siempre será menor que la tasa de perdida. Están hechas para que pierdas a la larga. Sin embargo, esta práctica si se puede aplicar en la bolsa.

Invierte siempre en valores alcistas, nunca en chicharros

Bien, ya sabemos que hay que diversificar y aplicar stops. Ahora la pregunta es: ¿En que valores invertir? La respuesta es sencilla: En valores alcistas. Vale… y ¿que es un valor alcista? ¿el que lleva subiendo tres días? ¿una semana? ¿un mes?. Y aquí la respuesta se complica: Depende del riesgo que estés dispuesto a asumir. Si un valor empezó en bolsa cotizando en 120€ y a día de hoy cotiza a 2€, muy alcista no es…. por mucho que haya subido desde los 0,75€ hasta los 2€. Estos son los denominados Chicharros. Normalmente este tipo de empresas tienen deudas, mala administración, negocios en decadencia y se mueven al ritmo de calentones de noticias.

El dinero fácil que te ofrecen los chicharros...
El dinero fácil que te ofrecen los chicharros… te acabará pillando

Lo peor que te puede pasar si inviertes en chicharros es que la primera vez te salga bien, porque te dará la sensación de que ganar dinero con los chicharros es fácil y a la larga acabarás perdiendo todo. Evítalos a toda costa y si al final no lo haces, recuerda al menos los puntos 1 y 2.

Si decides evitar chicharros (bien hecho), nos toca preguntar de nuevo: ¿Que valores son aconsejables?. Los más alcistas posibles, los que mes a mes siguen batiendo máximos históricos. Estos valores nos darán más garantías de que nuestra inversión acabe en positivo. Pensar que un valor no va a seguir subiendo por el hecho de estar en máximos históricos es el mismo error que pensar que un valor no puede seguir cayendo por valer 2€ desde los 120€ donde comenzó a cotizar.

Evita invertir pensando en marcos temporales (LP, MP, CP)

Tenemos por costumbre hablar del marco temporal cuando invertimos en un valor. Sobretodo, cuando no aplicamos un Stop a tiempo. En esos casos, siempre se dice que es “porque la inversión es a largo plazo”.

Si ya es difícil saber que hará un valor esta semana, ¿Cómo sabremos lo que hará dentro de 2 años?. El marco temporal lo definirá la temporalidad de las velas que usemos. Si usamos velas semanales o mensuales en nuestra estrategia, tardarás semanas o meses en aplicar stop o recogida de beneficios. Pero si usas velas diarias, no puedes tardar meses (salvo que estés en un valor lateralizado, lo cual no tiene mucho sentido). Y mucho menos, si la temporalidad de velas que usas es inferior…

No te engañes a ti mismo... da ese salto
No te engañes a ti mismo… da ese salto

Otra cosa, es que tu estrategia no tenga precio objetivo al alza y te limites a ir subiendo el stop de beneficios. Para mi, lo correcto. Pero eso no significa que vayas a largo. Significa que todavía no has tenido señal de salida y por ende sigues dentro del valor.

En resumen, olvídate de los marcos temporales. No sabrás cuando se alcanzará tu precio objetivo, puede ser en 3 días o en 3 meses. Y si no aplicaste Stop, no te engañes a ti mismo diciendo que “es un valor para el LP”.

Evita invertir basándote en las noticias

Algo muy común es invertir basándose en noticias. Un valor sube un 30% en cuestión de días y de repente salen noticias positivas sobre ese valor. Ese es el momento en el que los pececillos (si no sabes que son los pececillos y los tiburones DEBES leerte este artículo) comienzan a comprar el valor… y que hace el valor en los próximos días? Caer.

¿Y porqué cae? pues por que los tiburones, que estaban dentro del valor antes de que subiese ese 30%, necesitan materializar la ganancia. Y eso solo lo hacen vendiéndote a ti sus acciones un 30% más caras que hace unos días.

Hay un dicho en bolsa que es muy efectivo que dice “compra en el rumor y vende con la noticia”.

compra en el rumor y vende con la noticia...
compra en el rumor y vende con la noticia…

Por supuesto, al revés también ocurre. Hace poco lo vimos con Prosegur, cuando el 19 de Diciembre anunciaron falta de acuerdos y huelgas estando el valor cerca de máximos históricos. ¿Que hizo el valor? Seguir subiendo.

Intenta evitar a toda costa las noticias. Extrae el grano de toda la paja que circula por la red. Las noticias normalmente las compran para ser publicadas cuando le interesa a los tiburones. Usa tus conocimientos de análisis técnico y estudiar los fundamentales de las empresas donde piensas invertir tu dinero.

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