Análisis Técnico DIA 07.08.2018
Análisis Técnico DIA 07.08.2018

DIA, ¿Por qué cae tanto? ¿Qué sucede en el valor? Tal vez sean las dos preguntas que más suenan en los foros de bolsa estas semanas de Agosto. Y no es para menos, ya que para ser un mes veraniego, DIA está sufriendo unas volatilidades impropias del valor y momento. DIA acumula unas caídas desde comienzos de 2018 del 50%. ¿Es buen momento para comprar? Analicemos el valor!

Resultados de DIA

El 26 de Julio DIA presentó sus resultados del primer semestre del año con un beneficio de 5,9 millones de euros, lo que supone una pérdida del 89% en comparación con el año pasado, donde ganó 48,1 millones. Tenemos publicado un análisis de sus resultados para más información.

¿Qué hizo el valor ese día? Subir más de un 12% con un cierre en máximos del día. Una vela fantástica!

Análisis Técnico DIA. Resultados 1S
Análisis Técnico DIA. Resultados 1S

A pesar de hacer una sesión fabulosa, de nada sirvió ya que no fue capaz ni de superar la primera resistencia en la media de 50 sesiones (linea azul). Esa media ha estado sometiendo al valor en una fase bajista en repetidas ocasiones. Solo a mediados de Abril fue capaz de romper la media con volumen. De poco sirvió ya que en un solo día hizo perder todo el beneficio con una gran vela roja el 4 de Mayo.

Estos síntomas de subida lenta durante varios días para acabar con una bajada brusca en un solo día son síntomas de valores bajistas, donde las manos fuertes hacen una distribución de papel que cuando han terminado, barren a la baja generando nuevas zonas de enganchados. Es importante recordar estos precios de enganchados ya que se convierten en zonas donde luego el valor tendrá dificultades para recuperar su precio, ya que hay mucho papel deseando salir.

Rumores de Opa por Amazon o “el ruso”

¿Quién no ha oído hablar de la posible compra por parte de Amazon? OKDIARIO publicó varios artículos en su portada con el interés de Amazon por adquirir DIA. En ningún sitio se ha citado la fuente o el detalle de la operación, por tanto no son más que rumores. A fecha de hoy, ni DIA y ni Amazon han hecho mención sobre la posibilidad de OPA. Ni siquiera han hecho mención al interés por adquirirla. Esta clase de rumores hacen mucho daño a valores que ya de por si, son bajistas.

Portada de OKDIARIO
Portada de OKDIARIO

Hacen mucho daño porque son valores donde hay gran sobreventa y cualquier rumor de OPA (y más en verano donde el volumen disminuye) puede hacer subir al valor artificialmente. Esto hace entrar dinero fresco al valor, tanto de nuevos accionistas como de viejos que llevan grandes pérdidas y aprovechan para promediar con la esperanza de recuperar lo perdido.

El problema de estas noticias, es que cuando se disipa el humo, caemos al vacío. Todo lo que subió de manera artificial, se pierde… y genera nuevas zonas de enganchados.

Los cortos en DIA

Los cortos vuelven a sumar posiciones, ya en un 18% del valor. Parece que han estado aprovechando las subidas infundadas por los rumores de venta para posicionar más ventas en partes altas.

Análisis Técnico de DIA

Bien, ya hemos visto la situación por fundamentales de la empresa. Ahora veamos que aspecto tiene el gráfico.

Análisis Técnico DIA 07.08.2018
Análisis Técnico DIA 07.08.2018

Es preocupante la salida de manos fuertes que se aprecia en el indicador Koncorde, que además coincide con un crecimiento del volumen en meses veraniegos, donde ya hemos dicho que el volumen suele ser menor.

Por otro lado, vemos como el indicador Mago Estraperlo no es capaz de definir una tendencia debido a la gran manipulación vivida estos días a base de rumores.

En cuanto a la media de 50 sesiones, vemos como una vez más no es capaz de romperla al alza y de nuevo produce un rechazo a la baja.

Tenemos un débil soporte en la zona 2,04 que hoy se ha visto asaltado al cierre. Es de vital importancia que el valor no lo perfore a la baja, ya que haría saltar muchos STOPS situados en la zona 1,98€ – 2,04€, lo que impulsaría al valor mucho más abajo, volviendo a crear un nuevo mínimo histórico.

Mientras el valor no sea capaz de superar los 2,30€ (donde se encuentra la resistencia más inmediata) es tremendamente arriesgado plantear estrategias alcistas.

Conclusiones

No existe un único motivo para justificar la caída del precio de DIA, si no que se debe a todos los factores aquí descritos: rumores de OPA sin confirmar, resultados de beneficio en caída libre, tendencia bajista en la gráfica, salida de altos directivos que colocan sus acciones, etc…

Para que el valor recupere la tendencia primero debe dar un giro de 180º a sus resultados. Con ellos, la tendencia bajista se romperá dando lugar a un giro. A base de rumores no se conseguirá más que agravar el problema. La volatilidad en un valor nunca es buena compañera y provocará subidas artificiales. Estas subidas artificiales provocan caídas igual de bruscas generando nuevas zonas de enganchados.

Eviten a toda costa seguir cantos de sirena 

Reseña Panorama
A. Aguilera
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